비트코인 매수는 Upbit 에서, 매도는 Bithumb 에서 팔아라

2 분 소요

dsrv labs 데이터 이야기 시리즈 (1)

dsrv labs 데이터 이야기 시리즈 목록

  1. 비트코인 매수는 Upbit 에서, 매도는 Bithumb 에서 팔아라
  2. Bitcoin 블록체인에서 우리가 알 수 있는 것들은?

dsrv labs 에서는 On-chain, Off-chain 데이터를 수집/분석하여
흥미로운 데이터를 시리즈로 연재하고 있습니다

데이터

호가정보(orderbook)를 수집하다보면 흥미로운 그래프를 보게 됩니다.

  • 업비트(Upbit) 가격이 항상 낮고
  • 빗썸(Bithumb) 가격이 항상 높은 것이죠

호가정보는 체결정보와 다르게, 지금 당장 매수/매도가 가능한 정보이므로 실제 거래로 이어지는 정보입니다.

이미지 : 호가정보 화면

챠트 설명

업비트와 빗썸의 호가 정보를 그려보면 아래와 같은 챠트를 얻을 수 있습니다.

이미지 : 업비트와 빗썸의 Bitcoin 가격 차이
이미지가 작아 다운로드 받아 보셔야 잘 보입니다. Download

데이터 조건

  • 기간 : 7월말부터 30일간 데이터
  • 수집 : 간헐적 데이터 수집이나 30일간 비슷한 패턴을 보임
  • 조건 : 업비트와 빗썸의 BTC 가격이 0.02%~0.05% 이상 벌어진 경우만 기록
  • 데이터 : 가격이 벌어진 경우 매수호가(1호가) 비교

챠트 설명

  • 파란색 꺽은선 그래프 : 업비트 BTC 가격(KRW)
  • 녹색 꺽은선 그래프 : 빗썸 BTC 가격(KRW)
  • 노란색 Overlaid Area Chart : 가격차이 비율(%). 빗썸 가격이 높으면 양수(+), 업비트 가격이 높으면 음수(-)
  • 노란색 가로선 : 가격차이 비율의 추세선

일정기간을 제외하고 대부분의 경우 빗썸의 BTC 가격이 높은 것을 볼 수 있다

  • 빗썸 가격이 더 높은 경우가 약 9배 많다
  • 업비트 가격이 더 높은 경우에도 피크값은 빗썸이 높았다

여러분이 비트코인을 구매 하려거든, 미세한 차이(약 0.2% 이하)로 업비트가 저렴하고
비트코인을 매도 하려거든 미세한 차이로 빗썸에서 파는 것이 유리하다.

코인원(Coinone)도 함께 조사 하였으나, 호가 차이(gap)가 있어 Orderbook 상 유의미한 데이터가 나오지 않았다

소설

왜 이런 현상이 나타나는지 알 수 있는 방법은 없을 것이다.
단지, 결과를 놓고 상상력을 더해 소설을 써본다.

8월 5일 기준으로 빗썸은 현금입금계좌를 만들 수 있으나, 업비트는 현금입금계좌를 만들 수 없다. 이미 현금입금계좌가 있는 사용자는 현금 입금이 가능하지만 신규 발급이 막혀있는 상태다.

업비트를 제외한 대부분의 거래소가 현금입금계좌를 만들 수 있었다.
다만, 무척이나 까다롭다

업비트가 빗썸에 비해 알트코인(altcoin) 종류가 많은데, 알트코인 매수를 하고 싶어도 업비트는 현금입금이 막혀 매수 할 수 없는 상황이다.
그래서, 우회방법으로

  1. 빗썸에서 BTC 매수 후 업비트로 BTC 전송
  2. 업비트에서 BTC 매도하여 KRW 획득
  3. KRW로 알트코인 매수
    • 또는 업비트는 BTC 를 통한 altcoin 직접 거래도 지원

이런 방법이 있을 수 있다.

그러다보니,

  • 빗썸에서는 매수하는 사람이 많아 BTC 가격이 비싸고
  • 업비트에서는 매도하는 사람이 많아 BTC 가격이 낮은 것 아닌가

이런 소설을 써본다.

수수료

수수료 차이로 인해 복잡한 셈법을 적용해야 한다.

소액 거래자는 업비트가 확실히 유리하다 빗썸도 정액쿠폰을 이용하거나 특정코인은 빗썸이 항상 유리하다.

Arbitrage

같은 물건(Bitcoin)이 다른 가격을 갖으면, 가장 먼저 생각 나는 것이 Arbitrage 거래이다.
해봤다. 어찌 안해봤겠는가.
결론부터 이야기하면, 어렵다.

  • Trading fee : 꽤 높은 가격의 정액쿠폰을 이용해도 수수료를 극복하기 쉽지 않았다
  • Slippage : 업비트는 상대적으로 슬리피지 빈도가 적으나 소켓통신을 이용 할 수 없는 빗썸의 슬리피지가 많아서 심지어 손해를 보는 경우도 많다.
  • Balance adjust fee : 두개 거래소에서 항상 가격차이가 발생하는 것은 아비트라지 최적의 조건이나, 문제는 항상 같은 방향으로 기울어진 가격을 보인다는 것이다. 그래서 잔고(Balance)를 서로 맞춰야 하는데 이 때 수수료가 발생한다. (생각보다 상당하다)
  • 현금 입금 : Upbit에 현금 입금 할 수 있는 계좌가 상당히 많은데, 그런 경우라면 포기 하시라. 방법이 없다.

마무리

같은 비트코인도 막 채굴된 비트코인과 거래소에서 구매한 비트코인 가치가 미세하게 다르다.
업비트에 현금입금하기 어려워 생기는 현상으로, 업비트 계좌에 있는 현금이 다른 거래소의 현금보다 조금은 더 가치가 있는 것을 데이터로 볼 수 있었다.

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